<저는 주식투자가 처음인데요> - 강병욱, 한빛비즈

 

■  경기가 좋을 때,  나쁠 때

• 경기가 좋아진다 --> 경기 민감주 선택
• 경기가 나빠진다 --> 경기 방어주 선택

 

• 경기가 좋을 때 --> 금리가 상승한다. (변동금리에 투자)
• 경기가 나쁠 때 --> 금리가 하락한다. (고정금리에 투자)

■  유상증자  vs  무상증자

• 유상증자 : 기업이 주식을 추가 발행하여 자금을 조달한다.

주식을 받는 대가로 현금 등 회사에 입금한다.

Ex. 주가가 이미 오른 상태에서 유상증자하면, 개인 투자자는

시중가격보다 싼 유증에 투자하고 계좌에 주식 입금될 즈음 주가 떨어지는 참사.

 

• 무상증자 : 기업이 돈을 받지않고 주식을 추가발행.

주식수는 늘어나는데, 자금은 들어오지 않음 (형식적 증자)

 

■ 주식의 종류

보통주 & 우선주 : 의결권있는 주식이 보통주, 없는 것이 우선주이다.

 

우량주 : 블루칩 / 다른 기업보다 시총이 높고 수익성과 성장성 높은 기업 중에서 

실적 + 재무적 안정성을 확보한 회사

 

공모주 & 국민주 : 주식회사가 for 자금조달 --> 주주 공개모집

정부가 공기업을 상장하고 주식을 분산하는 것 (이것이 국민주 이다)

 

가치주 & 성장주 : 실적 등에 비해 기업가치가 상대적 저평가

낮은 가격에 거래되는 주식을 가치주라고 한다. (전기 / 가스 / 식료품)

성장이 더뎌 수익이 낮으나 변동 폭이 작아 안정적이다.

성장주란, 현재 가치가 낮으나 앞으로 크게 성장하여 미래 수익이 클 것으로

기대되어 높은 가격에 거래되는 주식 ( IT / 반도체 / 헬스케어)

 

경기 방어주 & 경기민감주 :

***경기 방어주란, 경기와 관련없이 사용하고 소비하는

것들 -> 전력 / 가스 / 철도 / 공공재 / 의약품 / 식료품  등

*** 경기 민감주는, 경기에 따라 주가의 등락이 심하다.

-> 자동차 / 철강 / 건설 / 항공 / 운수 / 석유화학 / 건설 / IT

 

세력주 & 작전주 : 세력이 집중되어 주식값과 시장값이 괴리된 것이 '세력주'

테마주 : (개념주 / 발광주) 이슈되는 종목이다.

 

■ 전체적인 동향 체크하기

1. 해외증시가 상승 or 하락 ?
2. 주요국의 환율 변동은 어떠한가 ?
3. 유가 or 금값 등 주요 상품가격의 변동은 어떠한가 ?

-> 유가가 오른다 = 원자재 값의 상승을 의미함

즉, 경제상황에 영향을 미친다는 뜻.

 

4. 투자 주체별 매매동향

: 현재 주식시장에서 누가 수급을 주도하는가 ?

 

5.오늘의 거래대금 상위 30개 종목은 ?

: 시장의 인기종목을 체크하자 (거래대금이 많다 = 시장의 관심 받고 있다는 것)

 

6. 투자 주체별로 순매수 대금이 많은 종목은 ?

: 각 주체별로 순매수 대금이 많은 종목 10개씩 파악하기

기관 & 외국인이 하루종일 무엇을 가장 많이 샀다 팔았다 하는가 ?

= > 이것이 바로 시장을 주도하는 종목군이다.

 

7. 오늘의 주식시장 주요 뉴스는 ?

: 3가지 / 오늘의 주식시장 움직인 주요뉴스 요약으로 상황을 단순화.

 

8. 차트상의 지수의 움직임은 ?

: 차트를 통해 현재 지수의 움직임이 안정되었는지, 과열되었는지 , 침체인지

파악하자. / 프로그램 매매 현황 & 선물옵션 투자주체별 매매 현황.

 

 

■ 순매수 / 순매도

• 순매수  : 일정 기준으로 매수의 총량이 매도의 총량을 앞서는 것
• 순매도  : 일정기준으로 매도의 총량이 매수의 총량을 앞서는 것
• 손절매  : 현재 보유하고 있는 금융상품의 가치가 매입 당시보다 떨어졌음에도 불구하고 앞으로 더욱 하락할 것으로 예상해서 매도하는 것. 떨어진 가치 회복을 기대하기 보다는 향후 상황이 더욱 악화되기 전에 과감히 파는 것.

-> Loss cut & Long stop 이라고도 한다.

 

■  기본적 분석

• 하향식 분석 : 경제분석 -> 산업분석 -> 기업분석 (주식을 사게하는 방식)
• 상향식 분석 : 좋은기업 -> 산업분석 -> 경제상황 (주식을 사지 않게하는 방식)
• HSBC의 피터오펜하이머 Peter Oppenheimer의 투자모형

:

■ 경제성장률과 주가

• GDP : 국내총생산 --> Gross Domestic Product.

특정기간동안 국내에서 새롭게 생산한 상품과 서비스의 시장가치 (수량 x 가격)의 합

수량은 실질적으로 늘어난 것이고 가격은 단지 물가만 상승한 것.

 

명목 GDP : Nominal Gdp 현재의 시장가격을 그대로 계산한 것

실질 GDP : 물가가 변동하지 않음으로 간주하고 계산. 이것의 성장이 실제 경제성장반영.

※ 기저효과 (Base Effect) : 경제 shock 발생 이후, GDP가 급겹히 위축된 경우면, 그 다음해 GDP는 엄청나게 성장한 것으로 보일수 있으나 이러한 착시효과를 '기저효과'라고함. 

 

■ 경기지표와 주가

• 경기종합지수

 

• CSI (소비자태도지수)

: Consumer Sentiment Index

 기준치가 100인데, 이보다 낮으면 향휴 미래 불투명하게 보고 소비지출을 줄인다고

말한 소비자가 많은 것이다.

이보다 높으면, 향후 소비지출을 늘이겠다고 말한 소비자가 많은 것이다.

 

• BSI (기업경기실사지수)

: Business Survey Index

100보다 낮으면 향후 경기가 나빠질 것으로, 100보다 높으면 향후 경기 좋아질것으로

보는 경영자가 많은 것이다.

 

 

■ 경기 순환을 알면 주가가 보인다? (Cycle)

 

경기침체기 : (매수) 정부의 통화공급이 확대 / 경기 부양조치

  주가가 상승세로 전환하는 모습을 보인다.

 

경기회복기 : 경기가 서서히 회복되는 기간이다. 기업의 설비투자를 위한

   자금수요도 늘어 금리가 서서히 상승한다. 주가의 상승세도 이어짐.

 

경기활황기 : (매도) 경기과열 & 인플레이션 가능성이 증가한다.

   기대인플레이션 증가 (통화량 조절 / 금리인상 등 긴축정책 실시)

   자금 수요 증가로 금리 오름. 기업수익성 약화. 주가 떨어짐.

 

경기후퇴기 : 경기가 정점지나 수축되는 기간. 인플레이션 완화. 자금수요 약화.

 

※ 경기회복기 유망 : 초기 건설주 / 수출관련 / 중화학 / 철강 소재 관련주

이후 내수 관련 업종이 늘어난다.

※ 경기수축기 : 경기방어적 성격의 종목 & M&A등의 테마주 단기투자.